आर एम विशाखा
जब हम रिस्क के बारे में सोचते हैं तो प्राय: मृत्यु, अपंगता, गंभीर बीमारी जैसी स्थितियों की कल्पना करते हैं। मार्केट वोलैटिलिटी और वित्तीय अनुशासन की कमी हालांकि काफी बड़े जोखिम होते हैं और प्राय: इन पर ध्यान नहीं दिया जाता। यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान यानी यूलिप अपने इंश्योरेंस कवर, पॉलिसी लॉक-इन (ताकि लंबी अवधि की जरूरत के लिए तय फंड को बीच में अचानक खर्च न किया जा सके) और ऑटोमैटिक प्रॉफिट बुकिंग, फंड ऑप्शंस और फंड बदलने के विकल्पों के जरिए तीनों तरह के रिस्क से निपटने में मददगार होते हैं।
अगर यह समझना हो कि यूलिप किस तरह फाइनैंशल प्लानिंग और रिस्क मैनेजमेंट के उद्देश्यों को पूरा करते हैं तो स्मार्टफोन से इनकी तुलना की जा सकती है। स्मार्टफोन में कैमरा जैसी सुविधाओं के अलावा कैब बुक करने के एप्लिकेशंस और ऑनलाइन वॉलेट्स आदि होते हैं। इसी तरह यूलिप में भी निवेशकों के लिए कई बेनेफिट्स होते हैं।
यूलिप से रिटर्न की उम्मीद और जोखिम उठाने की क्षमता के आधा पर निवेश का पैटर्न तय करने की सहूलियत मिलती है। कोई चाहे तो डेट या इक्विटी में निवेश कर सकता है या इन दोनों के बीच शिफ्ट करने के लिए उम्र या रिटर्न की उम्मीद के आधार पर इनवेस्टमेंट पैटर्न तय कर सकता है। यूलिप का एक इन-बिल्ड फीचर है लाइफ इंश्योरेंस कवर। यह कवर शुरुआती सालों में निवेश की गई रकम के लिहाज से काफी ज्यादा होता है। कॉरपस तैयार होने पर लाइफ कवर पर लिए जाने वाले चार्जेज भी खत्म कर दिए जाते हैं। इस तरह कॉस्ट के लिहाज से यह काफी आकर्षक हो जाता है।
यूलिप एक तो जहां वित्तीय अनुशासन बनाए रखने में मदद करते हैं, वहीं ये लंबी अवधि में कॉरपस से पैसा निकालने या उसमें पैसा डालने का विकल्प भी देते हैं। यूलिप में कस्टमर की बदलती रहने वाली जरूरतों के हिसाब से भी इंतजाम होता है और वह रिटर्न बुक करने, इनकम बढ़ाने की खातिर सिस्टेमैटिक विदड्राल का शेड्यूल तय करने या भविष्य के किसी लक्ष्य के लिए कमाई वाले वर्षों में निवेश बढ़ाने का कदम उठा सकता है। इस तरह यह प्लान एक्युमुलेशन, ग्रोथ और सिस्टेमैटिक विदड्रॉल्स से जुड़ी फाइनैंशल जर्नी में पार्टनर बन जाता है। डॉक्युमेंटेशन और टैक्स का जटिल मसला भी इनके साथ नहीं होता।
टर्म कवर से लैस यूलिप लंबी अवधि में किसी म्यूचुअल फंड के जरिए निवेश करने के मुकाबले सस्ते पड़ते हैं। इसके अलावा इंश्योरेंस कंपनी अपने कस्टमर्स की फाइनैंशल स्टेबिलिटी का ख्याल रखती है। लाइफ गोल्स के लिए योजना बनाते समय यूलिप में इसके पूरे टेनर के दौरान निवेश बनाए रखना अहम होता है। यूलिप के रेगुलेशन ही इस तरह के हैं कि इनमें कॉल ऑप्शंस नहीं होते।
(लेखिका इंडियाफर्स्ट लाइफ इंश्योरेंस की एमडी हैं)
जब हम रिस्क के बारे में सोचते हैं तो प्राय: मृत्यु, अपंगता, गंभीर बीमारी जैसी स्थितियों की कल्पना करते हैं। मार्केट वोलैटिलिटी और वित्तीय अनुशासन की कमी हालांकि काफी बड़े जोखिम होते हैं और प्राय: इन पर ध्यान नहीं दिया जाता। यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान यानी यूलिप अपने इंश्योरेंस कवर, पॉलिसी लॉक-इन (ताकि लंबी अवधि की जरूरत के लिए तय फंड को बीच में अचानक खर्च न किया जा सके) और ऑटोमैटिक प्रॉफिट बुकिंग, फंड ऑप्शंस और फंड बदलने के विकल्पों के जरिए तीनों तरह के रिस्क से निपटने में मददगार होते हैं।
अगर यह समझना हो कि यूलिप किस तरह फाइनैंशल प्लानिंग और रिस्क मैनेजमेंट के उद्देश्यों को पूरा करते हैं तो स्मार्टफोन से इनकी तुलना की जा सकती है। स्मार्टफोन में कैमरा जैसी सुविधाओं के अलावा कैब बुक करने के एप्लिकेशंस और ऑनलाइन वॉलेट्स आदि होते हैं। इसी तरह यूलिप में भी निवेशकों के लिए कई बेनेफिट्स होते हैं।
यूलिप से रिटर्न की उम्मीद और जोखिम उठाने की क्षमता के आधा पर निवेश का पैटर्न तय करने की सहूलियत मिलती है। कोई चाहे तो डेट या इक्विटी में निवेश कर सकता है या इन दोनों के बीच शिफ्ट करने के लिए उम्र या रिटर्न की उम्मीद के आधार पर इनवेस्टमेंट पैटर्न तय कर सकता है। यूलिप का एक इन-बिल्ड फीचर है लाइफ इंश्योरेंस कवर। यह कवर शुरुआती सालों में निवेश की गई रकम के लिहाज से काफी ज्यादा होता है। कॉरपस तैयार होने पर लाइफ कवर पर लिए जाने वाले चार्जेज भी खत्म कर दिए जाते हैं। इस तरह कॉस्ट के लिहाज से यह काफी आकर्षक हो जाता है।
यूलिप एक तो जहां वित्तीय अनुशासन बनाए रखने में मदद करते हैं, वहीं ये लंबी अवधि में कॉरपस से पैसा निकालने या उसमें पैसा डालने का विकल्प भी देते हैं। यूलिप में कस्टमर की बदलती रहने वाली जरूरतों के हिसाब से भी इंतजाम होता है और वह रिटर्न बुक करने, इनकम बढ़ाने की खातिर सिस्टेमैटिक विदड्राल का शेड्यूल तय करने या भविष्य के किसी लक्ष्य के लिए कमाई वाले वर्षों में निवेश बढ़ाने का कदम उठा सकता है। इस तरह यह प्लान एक्युमुलेशन, ग्रोथ और सिस्टेमैटिक विदड्रॉल्स से जुड़ी फाइनैंशल जर्नी में पार्टनर बन जाता है। डॉक्युमेंटेशन और टैक्स का जटिल मसला भी इनके साथ नहीं होता।
टर्म कवर से लैस यूलिप लंबी अवधि में किसी म्यूचुअल फंड के जरिए निवेश करने के मुकाबले सस्ते पड़ते हैं। इसके अलावा इंश्योरेंस कंपनी अपने कस्टमर्स की फाइनैंशल स्टेबिलिटी का ख्याल रखती है। लाइफ गोल्स के लिए योजना बनाते समय यूलिप में इसके पूरे टेनर के दौरान निवेश बनाए रखना अहम होता है। यूलिप के रेगुलेशन ही इस तरह के हैं कि इनमें कॉल ऑप्शंस नहीं होते।
(लेखिका इंडियाफर्स्ट लाइफ इंश्योरेंस की एमडी हैं)
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